Horário de negociação da opção vix

IPath SP 500 VIX Futuros a Curto Prazo ETN (VXX) Após Horas de Negociação Tempo Real Após Horas Notícias Pré-Mercado Citação de Resumo de Cálculo Sumário Gráficos Interactivos Configuração Padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E os dados que você espera de nós. Em resposta à demanda no exterior, o CBOE expande as horas de negociação das opções VIX, SPX amp SPXW Greg Bender gerencia as vendas de derivativos dos EUA e a negociação do Bloomberg Tradebook. Antes de ingressar na Bloomberg, a Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX do New Yor. Veja o perfil completo dados-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 data-original-título título Greg Bender. John Gardner é um comerciante de vendas de derivados de capital da Bloomberg Tradebook LLC. Assessorando clientes de compra e venda. Com mais de 15 anos de experiência comercial como especialista em opções no American St. Visualizar perfil completo dados-triggermanual dados-posicionamentobottom rolebutton tabindex0 título-título-título original John Gardner Gary Stone é o diretor de estratégia da Bloomberg Trading Solutions e um especialista reconhecido Na estrutura do mercado de ativos cruzados. Em 2017, a revista The Trade o nomeou um dos 100 mais famosos. Veja o perfil completo dados-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 título-título-título original Gary Stone Inesperadamente aproximando-se de um mercado de 24 horas, no início deste mês, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) apresentou uma sessão de negociação estendida para opções nos EUA Volatilidade de opções (VIX) e opções nos contratos mensais futuros do SampP 500 (SPX) e semanalmente (SPXW). Ao introduzir o horário de negociação alargado (ETH), o CBOE procura proporcionar aos investidores estrangeiros a oportunidade de ganhar com eficiência tanto para o mercado americano (SPXSPXW) como para a volatilidade do mercado dos EUA (VIX). A sessão estendida funciona de forma bastante diferente da sessão ordinária. Os contratos de futuros subjacentes são ativos durante o ETF CBOEs. O mercado de futuros da VIX na CFE (CBOE Futures Exchange) eo mercado de futuros do Índice SampP 500 na plataforma Globex da CME (Grupo CME). As sessões estendidas e regulares operam de forma diferente. O ETH é um ambiente comercial totalmente eletrônico, enquanto o horário de negociação regular é um mercado híbrido de briga eletrônico aberto. A sessão da ETH tem vários provedores de liquidez nomeados, Lead Market Makers (LMMs), para ambos os produtos, bem como processamento de pedidos complexo via CBOEs Complex Order Book (COB) e complexo Order Auction (COA). A ETH também pode acomodar membros para enviar ordens emparelhadas para execução (ou seja, cruzar ou bloquear) através do mecanismo de negociação chamado AIM (Mecanismo de Melhoria Automatizada). Para obter mais informações sobre como o AIM funciona, sinta-se à vontade para entrar em contato com nossos Consultores Executivos. Os protocolos de correspondência variam dependendo do contrato de opção. Vamos primeiro olhar para o Contrato de Opções VIX: os participantes podem trocar as opções mensais (SPX) e semanais (SPWX) no Índice SampP 500 durante a ETH. Como as opções VIX, a ETH opera de forma diferente do RTH. Vejamos as opções semanais do índice SampP 500. As opções mensais do Índice SampP 500: Bloomberg Tradebook suporta a negociação de sessões prolongadas do CBOE com equipes de Execution Consultants globalmente. Temos preocupações sobre o (montante) da liquidez e o potencial para os clientes serem expostos ao comportamento predatório nas horas de negociação estendidas. Estas são as mesmas preocupações que temos nas ações dos EUA no pré-mercado estendido. Por exemplo, não oferecemos algoritmos de pegging no pré-mercado dos EUA devido ao potencial da ordem que está sendo descoberta e caminhou. Na ETH, até que a liquidez se acumule e nossos Consultores de Execução e Grupos de Pesquisa Quantitativos entendam o comportamento da liquidez e da interação eletrônica, nós apenas oferecemos capacidades de pedidos limitados. Os clientes poderão colocar pedidos passivos e varreduras agressivas através do preço limite. Os clientes continuarão a ter acesso ao conjunto completo de algoritmos de execução de opções do Tradebooks na sessão regular. Aviso: as opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Esta publicação está escrita para fins educacionais e de discussão apenas para investidores institucionais qualificados. Você deve falar com um Consultor de Execução sobre como usar opções e algos de execução para agregar liquidez de ações e determinar se opções e esta estratégia são adequadas para você, sua empresa e seus objetivos de investimento. O documento de divulgação de risco de opções pode ser acessado no seguinte endereço da Web: opções de limpeza em publicações-caráter-riscos. jsp ou contate-nos em 212 617 3917. Certifique-se de ter lido e entendido antes de entrar em qualquer transação de opções. Para obter mais postagens sobre as mudanças no mercado de opções: clique aqui para ler os livros comerciais 24 de fevereiro: Opções dos EUA Resposta comportamental do lado da compra para a liquidez cambial Clique aqui para ler os livros comerciais 16 de março: comerciantes de ações à procura de liquidez de ações podem encontrá-lo nas opções Mercado Clique aqui para ler o livro de livros comerciais 23 de março: Como você pode responder às opções de liquidez das opções dos EUA Clique aqui para baixar o Guia de livros sobre os benefícios da Peg to Volatility Greg Bender é um consultor de execução de derivativos para o Bloomberg Tradebook. Ele tem sede em Nova York e é responsável pela cobertura de clientes de buy-side e sell-side globalmente que comercializam os mercados de derivativos listados. Antes de ingressar na Bloomberg, a Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX da New York Mercantile Exchange e como membro da American Stock Exchange. Ele é membro da Associação de Técnicos de Mercado e possui a designação do Técnico de Mercado Chartered (CMT). John Gardner é um comerciante de vendas de derivados de capital da Bloomberg Tradebook LLC. Assessorando clientes de compra e venda. Com mais de 15 anos de experiência comercial como especialista em opção na American Stock Exchange com a Goldman Sachs e suas subsidiárias, a John é excepcionalmente qualificada para ajudar os clientes a conceber, implementar e analisar estratégias de negociação simples e complexas de hedge e estratégias de negociação de derivativos. Ele também possui uma extensa rede de relacionamentos com fornecedores de liquidez de opções, ações e ETF que lhe permitem criar uma execução de ordem eficiente e superior. Gary Stone esteve com a Bloomberg desde 2001. Como diretor de estratégia, ele é responsável pela descoberta de produtos inovadores e únicos e formando relações estratégicas para Tradebook. Ele começou como analista sênior antes de ser nomeado Diretor de Trading Research amp Strategy em 2004, adicionando o desenvolvimento do Tradebook às suas responsabilidades em 2007. Em 2017 ele foi nomeado um dos 100 melhores profissionais mais influentes nos mercados de capitais pela revista The Trade. Atualmente, Gary está servindo no SEC 8217s recentemente formado Comitê consultivo de estrutura de mercado de ações. Treze coisas que você deve saber sobre as opções de negociação VIX Se você quer negociar opções de medo, I8217ve listou algumas coisas abaixo que você deveria saber. Se você estiver interessado em outros investimentos de volatilidade além de opções, consulte 822018 Principais perguntas sobre a volatilidade 8220. Em relação às opções VIX: Sua conta de corretagem precisa ser uma conta de margem e você precisa se inscrever para negociação de opções. Existem vários níveis de negociação de opções disponíveis (por exemplo, o primeiro nível permite chamadas cobertas). Minha experiência é que, para negociar as opções VIX, você precisará estar autorizado a negociar no segundo nível. Esses níveis variam de corretagem para corretagem, então você terá que perguntar o que é necessário para ser opções de VIXs longas. Se você está apenas entrando em negociação de opções, isso é tão alto quanto você quer ir de qualquer maneira. Vender chamadas nuas, por exemplo, não é algo para um novato tentar. Não são necessárias permissões especiais do seu corretor para opções VIX. Em geral, o mesmo tipo de restrições (por exemplo, venda de chamadas nulas) que se aplicam à sua negociação de opções de equivalência patrimonial serão aplicadas aqui. Calendário se espalha aren8217t permitido (pelo menos dentro da minha conta, com meu nível de negociação). O software didn8217t impediu a minha entrada na ordem, mas a ordem foi cancelada uma vez que eu entrei e recebi uma ligação do intermediário, o que eu fiz agora. O motivo dessa restrição é porque as opções VIX com diferentes expirações don8217t se seguem bem. Mais sobre isso mais tarde. A opção gregos para opções VIX (por exemplo, Implied Volatility, Delta, Gamma), mostrada pela maioria dos corretores é incorreta (LIVEVOL é uma exceção notável). A maioria das cadeias de opções que os corretores fornecem assumem que o índice VIX é a garantia subjacente das opções, na realidade o contrato futuro de volatilidade apropriada é o subjacente. (Por exemplo, para as opções de maio, os futuros de maio de VIX são o subjacente). Para calcular gregos razoavelmente precisos, vá para esta publicação. Embora tecnicamente não seja o subjacente real, os futuros VIX atuam como se fossem o subjacente da opção VIX, pois os preços das opções não rastreiam o VIX particularmente bem. Um grande aumento no VIX estará sub-representado, e também uma grande queda provavelmente não será rastreada de perto. Este é um grande negócio. É muito frustrante prever o comportamento do mercado e não poder cobrar. A única vez que as opções VIX e VIX estão garantidas para coincidir é na manhã da expiração e, mesmo assim, elas podem ser diferentes em alguns por cento. Quanto mais próximo do futuro VIX e da opção VIX associada estiverem expirados, mais próximo eles acompanharão o VIX. Com a introdução CBOE8217 das opções semanais VIX, sempre deve haver opções disponíveis com menos de uma semana para a expiração. O quadro a seguir do CBOE mostra o relacionamento típico. As opções VIX são exercícios europeus. Isso significa que você pode exercê-los até o dia em que expiram. Não existe um limite efetivo sobre o quão baixo ou alto os preços podem ir nas opções VIX até o dia do exercício. As opções VIX In-the-Money que expiram oferecem um pagamento em dinheiro. O pagamento é determinado pela diferença entre o preço de exercício e a cotação do VRO no dia do vencimento. Por exemplo, o pagamento seria de 1,42 se o preço de exercício da sua opção de compra fosse 15 e o VRO fosse 16,42. O valor de expiração ou 8220print8221 quando as opções VIX expiram é fornecido sob o símbolo VRO (Yahoo) ou VRO (Schwab). Este é o valor de validade, não o VIX de abertura na manhã de quarta-feira de vencimento. As opções VIX expiram no mercado aberto no dia do vencimento, então as opções de expiração não são negociáveis ​​durante as horas normais nesse dia. As opções VIX não expiram nos mesmos dias que as opções de equidade. É quase sempre em uma quarta-feira Veja esta publicação para futuras expirações. Esse tempo estranho é conduzido pelas necessidades de um processo de liquidação direto. No vencimento da quarta-feira, as únicas opções SPX usadas no cálculo VIX são aquelas que expiram exatamente em 30 dias. Para obter mais informações sobre este processo, consulte Cálculo do VIX na parte fácil. Os spreads de oferta e solicitação nas opções de VIX tendem a ser amplos. Eu sempre consegui fazer melhor do que os preços de oferta solicitados8211 sempre usar ordens de limite. Se você tiver tempo, comece a meio caminho entre o lance e peça, e incremente seu caminho para o lado mais caro para você. Eu não recomendo que você comece a negociar opções no VIX se você não for um comerciante de opções experiente. Se você é um comerciante novato, algo sério como as opções SPY primeiro8230. O VIX não é como um estoque, ele naturalmente diminui dos picos. Isso significa que o IV sempre diminuirá ao longo do tempo. As opções de VIX, como resultado, geralmente terão IVs mais baixas para opções de longo prazo, e não é algo que você vê com freqüência com ações. O CBOE informa que as horas de negociação são: das 9h30 às 16h15, horário do leste, mas, na realidade, as opções não são negociadas até após o primeiro VIX 8220print8221 - quando o valor VIX é calculado a partir das primeiras transações de opções do SPX. A primeira citação VIX do dia geralmente é pelo menos um minuto após a abertura. Posts Relacionados Essa é uma boa informação Obrigado8230 que é muito bom saber8230 Ei, eu gosto muito do seu artigo, porque ele explica tudo com grande detalhe. I8217ve morrendo de vontade de investir em opções de negociação, mas fiquei assustado desde que I8217m era novo para tudo isso. I8217ve pesquisado na web algumas dicas úteis e conselhos, como em amazondpB00JFB3V7OieUTF8mADE61CS5ZCK11038keywords038tagcfx02-20. Bem, mas quando eu encontrei seu blog eu me senti muito mais confiante porque seu artigo parece tão simples e fácil. Muito obrigado por compartilhar. Grande postagem. Você também pode encontrar este interessante Top 6 Razões para Volatilidade do Comércio vixstrategiestop-6-reason-to-trade-volatility-2 Para esclarecer sobre o exercício das opções, uma vez que você faz uma longa chamada, a única vez que você pode sair dela Está no vencimento Você não pode vender a chamada antes da expiração Olá Felix, você sempre pode vender a chamada sempre que o mercado estiver aberto, o exercício é restrito apenas acontecer no vencimento. Na prática, eu não consigo ver nenhum benefício no exercício de opções de VIX, a opção está dentro ou fora do dinheiro no vencimento e se no dinheiro o detentor receberá a diferença de caixa do preço de exercício. Com as opções de estilo americano, há a capacidade de se exercitar com antecedência e, às vezes, faz sentido econômico fazê-lo, principalmente associado a dividendos ou possivelmente com mis-pricing. 8220Porque o subjacente para as opções VIX é o contrato de futuros, os preços das opções não rastreiam o VIX, em particular, bem8221. Techinally this isn8217t correto. O subjacente para as opções IS é o índice vix e o SOQ calculado com base nas mesmas opções SPX que são usadas para calcular o índice VIX também. O motivo pelas quais as opções parecem acompanhar o futuro e não o índice é o exercício de estilo europeu 8211, as opções se comportam como opções americanas de estilo com os futuros como subjacentes, mas, na verdade, são opções de estilo europeu com o índice como subjacente. Na prática, isso não significa muita diferença porque, na data de liquidação, os valores são os mesmos, mas se, por algum motivo impossível, o índice e os futuros diferirem em liquidação, o preço de exercício das opções oficiais seria o SOQ do Índice, e não o preço do Contrato de futuros. Oi Markus, eu concordo que os futuros VIX não são o subjacente real das opções do VIX e eu modifiquei o post para esse efeito. No entanto, não aceito que o VIX seja o subjacente. Como você menciona, a liquidação real usa o cálculo SOQ em um conjunto de opções do SPX. Essas opções formam um swap de variação do contrato de log de 30 dias no prazo fixado em pontos de volatilidade. Se as opções de VIX se liquidassem no local VIX, não haveria uma diferença típica, às vezes de vários pontos percentuais com o preço de abertura do VIX. A realidade é que os Futuros da VIX atuam como se fossem o subjacente das séries de opções vix adequadas (por exemplo, satisfação da paridade da chamada) e os futuros VIX são fatores chave para a existência de opções VIX porque os fabricantes de mercado usam futuros VIX para proteger seus VIX Posições de opções. Explicar o preço diário da opção VIX em relação aos futuros VIX é direto82. Falar para explicar isso em termos do ponto VIX é impossível. No que se refere ao ponto 108230, o bidask se espalhou: com que frequência você diria que você ficou cheio melhor. Por exemplo, como eu estou digitando isso, as chamadas para o próximo mês na greve 15 são cotadas a 1,00 x 1,10. Se eu me juntar à oferta, quais são as chances de alguém me acertar lá. E se eu coloquei uma ordem limite em dizer 1.05, quais as chances de me preencher, eu entendo que não é uma ciência absoluta, mas qualquer experiência que você poderia transmitir seria ótima . Vance, tenho lido seu blog há algum tempo e acho que é uma das fontes de informação mais interessantes sobre os produtos de volatilidade. Espero que você leia os comentários para posts mais antigos, porque eu tenho uma pergunta. Você mencionou frequentemente que o verdadeiro subjacente da opção VIX é o contrato futuro correspondente ao invés do próprio índice enquanto eu concordo intuitivamente com você, não consegui encontrar nenhuma discussão técnica sobre o ponto (além de suas considerações sobre a paridade do put-call). Eu sinto falta de algo Existe alguma coisa que eu possa ler para entender melhor a questão Oi, os futuros tecnicamente VIX não são o subjacente das opções do VIX8211, mas usando o futuro VIX apropriado você obtém uma imagem muito mais precisa dos gregos e da opção8217s Prêmio. Uma vez que as opções VIX não permitem o exercício antecipado e são liquidadas, todo o conceito de subjacente não é realmente necessário. Para ser realmente técnico, a base de preços para as opções VIX e os futuros é uma variância de variação de 30 dias no preço dos pontos de volatilidade. That8217s provavelmente não é útil, mas é o meu melhor tiro na precisão. Esses swaps de troca de variância consistem em 8220strips8221, muitas opções de SPX em diferentes ataques que juntos dão uma variância que não é muito sensível ao valor absoluto de seu subjacente (o SPX). A raiz quadrada da variância é a volatilidade. Mais algumas sutilezas, mas duvido que elas seriam úteis. Olá Vance, obrigado pela sua pronta resposta. Eu costumava negociar derivativos de taxa de juros e equity (na verdade, eu era responsável pela engenharia de produtos financeiros em um grande banco italiano) há cerca de 20 anos, mas nunca tive a oportunidade de comercializar produtos de volatilidade.