Estratégias de opções propagação de touro

Strangles. Borboletas. Condors. Essas estratégias de som exóticas podem conter a chave para tirar o máximo proveito do seu papel e eles podem não ser tão exóticos como você pensa. Leia mais de duas dúzias de estratégias de opções. Essas estratégias de opções podem ser ótimas maneiras de investir ou alavancar posições existentes para investidores com um sentimento de mercado otimista. Long Call Para investidores agressivos que são otimistas sobre as perspectivas de curto prazo para um estoque, comprar chamadas pode ser uma excelente maneira de capturar o potencial de vantagem com risco de queda limitado. Chamada Coberta Para investidores conservadores, vender chamadas contra uma posição de estoque longo pode ser uma excelente maneira de gerar renda sem assumir os riscos associados a chamadas descobertas. Nesse caso, os investidores venderiam um contrato de chamada por cada 100 ações que possuírem. Protective Put Para os investidores que desejam proteger os estoques em sua carteira de queda de preços, os setores de proteção fornecem uma forma relativamente baixa de seguro de carteira. Nesse caso, os investidores comprarão um contrato por cada 100 ações de ações que possuírem. Bull Call Spread Para investidores de alta renda que desejam um bom risco baixo, estratégia de retorno limitada sem comprar ou vender o estoque subjacente, os spreads de chamadas de tour são uma ótima alternativa. Bull Put Spread Para investidores de alta renda que desejam uma estratégia de retorno de risco baixo e limitado, os spreads de touro são outra alternativa. Como a propagação do touro, o touro colocou o spread, envolve a compra e venda do mesmo número de opções de venda em diferentes preços de exercício. Call Back Spread Para investidores em alta estima que esperam grandes movimentos em ações já voláteis, os spreads de retorno são um grande risco limitado, estratégia de recompensa ilimitada. O próprio comércio envolve a venda de uma chamada (ou chamadas) em uma greve mais baixa e a compra de um maior número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Naked Put Para investidores de alta renda que estão interessados ​​em comprar um estoque a um preço abaixo do preço atual do mercado, a venda de peças nuas pode ser uma excelente estratégia. Neste caso, no entanto, o risco é substancial porque o escritor da opção é obrigado a comprar o estoque no preço de exercício independentemente de onde o estoque está sendo negociado. Confira o que oferecemos Riscos de amplificador de segurança Não encontrou o que você precisa. Deixe-nos saber. Brokerage Products: Not FDIC Insured middot No Bank Guarantee middot Pode Perder Value optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. 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Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, Membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação (Schwab Bank). Copie 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Estratégia de opções: a propagação de chamadas de touro Uma estratégia projetada para aproveitar os ganhos de preços, potencializando potencialmente o risco. Fidelity Active Trader News ndash 03222017 Os comerciantes de opções que procuram aproveitar o aumento do preço das ações enquanto o risco de gestão pode querer considerar uma estratégia de propagação: a propagação do touro. Essa estratégia envolve a compra de uma opção de compra ao mesmo tempo em que vende outra. Vamos olhar mais de perto. Compreendendo a propagação de chamadas de touro Embora seja mais complexo do que simplesmente comprar uma chamada, a propagação de touro pode ajudar a minimizar o risco ao mesmo tempo que estabelece alvos de preços específicos para atender a sua previsão. Heres como funciona. Primeiro, você precisa de uma previsão. Digamos que a XYZ está negociando em 60 por ação. Você é moderadamente otimista e acredita que o estoque aumentará para 65 nos próximos 30 dias. O spread de uma chamada de touro envolve a compra de uma chamada de greve mais baixa e a venda de uma chamada de greve mais alta: Compre uma chamada de baixa taxa em 60. Isso lhe dá o direito de comprar ações ao preço de exercício. Vender uma chamada de greve superior em 65. Isso obriga você a vender a ação no estoque no preço de exercício. Porque você está comprando uma opção de compra e vendendo outra, você está protegendo sua posição. Você tem o potencial de lucrar à medida que o preço da ação aumenta, mas você está desistindo de algum potencial de lucro, mas também reduzindo seu risco ao vender uma chamada. A venda de chamadas reduz o capital inicial envolvido. O trade-off é que você tem que desistir de algum potencial de vantagem. Uma das vantagens da propagação de touro é que você conhece o seu lucro e perda antecipados antecipadamente. Como funciona esta estratégia Antes de construir uma propagação de toros, é essencial para entender como ela funciona. Normalmente, você usará o spread de convocação de touro se você for moderadamente otimista em estoque ou índice. Sua esperança é que o estoque subjacente eleva-se mais do que seu custo de equilíbrio. Idealmente, ele elevaria alto o suficiente para que ambas as opções no spread estejam no dinheiro no vencimento, ou seja, o estoque está acima do preço de exercício de ambas as chamadas. Quando o estoque sobe acima de ambos os preços de exercício, você perceberá o potencial de lucro máximo do spread. Tal como acontece com qualquer estratégia de negociação, é extremamente importante ter uma previsão. Na realidade, é improvável que você sempre obtenha a máxima recompensa. Como qualquer estratégia de opções, é importante ser flexível quando as coisas nem sempre são conforme planejado. Antes de iniciar o comércio: o que procurar Antes de iniciar uma propagação de touro, é importante ter uma idéia dos seus critérios. Estoque subjacente: primeiro, você quer escolher um estoque subjacente que você acredite que irá subir. Data de expiração: escolha uma data de validade de opções que corresponda à sua expectativa para o preço da ação. Preço de greve: Escolha preços de exercício de compensação que correspondem à sua previsão. Por exemplo, o estoque é de 40. Você acredita que ele aumentará para 45. Volatilidade: muitos comerciantes irão iniciar o spread de convocação de touro quando a volatilidade for relativamente alta, o que pode reduzir o custo de A propagação. Nota: Estas são diretrizes gerais e não regras absolutas. Eventualmente, você criará suas próprias diretrizes. Seu primeiro comércio de chamadas de touro Antes de colocar um spread, você deve preencher um contrato de opções e ser aprovado para a negociação de spreads. Entre em contato com o representante da Fidelity se tiver dúvidas. Agora que você tem uma idéia básica de como esta estratégia funciona, vamos ver exemplos mais específicos. Em junho, você acredita que o XYZ, que atualmente é de 34 por ação, aumentará nos próximos três a quatro meses para 40 por ação ou superior. Você decide iniciar uma propagação de toros. Contratos de opções: você compra 1 xYZ chamada de 35 de outubro (chamada longa) em 3,40, pagando 340 (3,40 x 100 partes). Ao mesmo tempo, venda uma chamada XYZ em 40 de outubro (chamada curta) em 1,40, recebendo 140 (1.40 x 100 partes). Nota: neste exemplo, os preços de exercício da chamada curta e longa chamada estão fora do dinheiro. Custo: Seu custo total, ou débito, para este comércio é de 200 (340 140) mais comissões. Ganho máximo: o máximo que você pode ganhar neste comércio é 300. Para determinar sua recompensa máxima, subtrair o débito líquido (3,40 1,402 x 100 ações) da diferença nos preços de exercício (40 355 x 100 ações). Neste exemplo, o máximo possível é de 300 (500 200). Risco máximo: o máximo que você pode perder neste comércio é a dívida inicial paga, ou 200. Nota: um spread de chamada de touro pode ser executado como um único comércio. Isso é conhecido como uma ordem multi-perna. Para obter mais informações, entre em contato com o representante da Fidelity. Vamos dar uma olhada no que poderia ir certo ou errado com esta estratégia: Exemplo Um: O estoque subjacente, XYZ, sobe acima do preço de exercício 35 antes da data de validade. Se o estoque subjacente for superior a 35 antes da expiração, ambas as pernas da propagação (cada lado do spread, lado da compra e lado da venda, é chamado de perna) aumentarão de valor, o que é o que você deseja. Por exemplo, a chamada longa pode aumentar de 3,40 para 5,10, enquanto a chamada curta pode aumentar de 1,40 para 1,90. Nota: Perto de expiração, à medida que a opção de chamada longa vai mais longe no dinheiro, o spread entre as duas opções de chamada se amplia, mas não ultrapassará o valor máximo de 5. Como fechar um comércio vencedor Antes da expiração, você fecha as duas partes do comércio. No exemplo acima, se você inserir uma ordem limite, você comprará novamente (compre para fechar) a chamada curta para 190 e venda (venda para fechar) a chamada longa para 510. Isso lhe dá uma venda líquida de 320. Você Originalmente pagou 200, deixando-o com um lucro líquido de 120. Importante: lembre-se de que você pode fechar ambas as pernas das estratégias como uma ordem multi-leg. Embora alguns comerciantes tentem alcançar o máximo lucro através da atribuição e do exercício, se o seu objetivo de lucro tiver sido atingido, pode ser melhor fechar a propagação do lance de touro antes do vencimento. Exemplo Dois: O estoque subjacente, XYZ, cai abaixo do preço de exercício 35 antes ou próximo da data de validade. Se o estoque subjacente permanecer abaixo de 35 antes da expiração, ambas as pernas da propagação cairão no valor devido à degradação do tempo, o que não é o que você esperava ver. Por exemplo, a chamada longa pode cair de 3,40 para 1,55, enquanto a chamada curta pode cair de 1,40 para 1,05. Para evitar complicações, feche as pernas de um spread perdedor antes da expiração, especialmente quando você não acredita mais, o estoque funcionará conforme previsto. Se você esperar até o vencimento, poderá perder todo o investimento de 200. Como fechar um comércio perdedor Antes da expiração, feche ambas as pernas do comércio. Em seguida, você comprará novamente (compre para fechar) a chamada curta para 105 e venda (venda para fechar) a longa chamada para 155. Neste exemplo, sua perda é de 150: (155 105) 200 (seu pagamento inicial). Atribuição antecipada Embora seja improvável, há sempre uma chance de ser atribuído antecipadamente (antes da expiração) na chamada curta. Se isso ocorrer, você pode querer fazer a chamada longa. Ligue para um representante da Fidelity para obter ajuda. Outros fatores a considerar Os spreads de negociação envolvem uma série de eventos imprevistos que podem influenciar dramaticamente suas negociações de opções. Faça um esforço para aprender sobre a degradação do tempo e a volatilidade implícita e outros fatores que afetam o preço das opções. Isso ajudará você a entender como eles podem afetar suas decisões comerciais. Você também deve entender como as comissões afetam suas decisões comerciais. Saiba mais Saiba mais sobre como iniciar uma propagação de chamadas de touro consultando o Fidelitys Trading Knowledge Center. Saiba mais sobre opções em nosso centro de educação. Convide um representante da Fidelity para ajudar a combinar seus objetivos financeiros com várias estratégias de opções. A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas, clicando no texto do hiperlink e ligue para 1-800-FIDELITY para ser aprovado para negociação de opções. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, se apropriado, será fornecida mediante solicitação. Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem compras múltiplas e vendas de opções, como spreads, straddles e colares, em comparação com um único comércio de opções. Os votos são submetidos voluntariamente por indivíduos e refletem sua própria opinião sobre a utilidade dos artigos. Um valor percentual de utilidade será exibido uma vez que um número suficiente de votos tenha sido enviado. As opiniões e opiniões expressas podem não refletir as de Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação para ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou negociação. As visualizações e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações que você fornecerá serão usadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Option Spread Strategies By John Summa. CTA, PhD, fundador da OptionsNerd Muitas vezes, os novos comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções se espalham podem fornecer um melhor projeto de estratégia. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, juntamos o seguinte tutorial de opções, o que esperamos encurte a curva de aprendizado. A maioria das opções negociadas em trocas nos Estados Unidos assume a forma do que são conhecidos como títulos externos (ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria). Por outro lado, o que as negociações complexas da indústria incluem apenas uma pequena parcela do volume total de negócios. É nesta categoria que encontramos o complexo comércio conhecido como uma opção de propagação. Usar um spread de opção envolve a combinação de duas greves de opções diferentes como parte de uma estratégia de risco limitada. Embora a idéia básica seja simples, as implicações de certas construções propagadas podem ser um pouco mais complicadas. Este tutorial é projetado para ajudá-lo a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor uso. Embora o conceito geral de uma propagação seja bastante simples, o diabo, como eles dizem, está sempre nos detalhes. Este tutorial irá ensinar-lhe quais os spreads das opções e quando devem ser utilizados. Você também aprenderá a avaliar o risco potencial (medido sob a forma de Grego - Delta. Theta. Vega) envolvido com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é descendente, otimista ou neutro. Então, antes de entrar em um comércio, você acha que descobriu, continue lendo para saber como um spread pode se encaixar melhor na situação e na perspectiva do mercado. Se você precisar de um curso de atualização sobre os conceitos básicos das opções e da terminologia das opções antes de aprofundar a análise, sugerimos que verifique o nosso tutorial sobre Opções básicas. Existem maneiras de controlar riscos, reduzir perdas e aumentar a probabilidade de sucesso em seu portfólio. Descubra como os spreads podem ajudar. As estratégias de opções de propagação de Bull, como uma estratégia de propagação de chamadas de touro, são estratégias de hedge para os comerciantes terem uma visão de alta enquanto reduzem o risco. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Os investidores de futuros se reúnem para se espalhar porque se mantêm fiel aos fatores fundamentais do mercado. Esta estratégia de negociação é uma excelente estratégia de risco limitado que pode ser usada com equidade, bem como opções de commodities e futuros. Saber qual estratégia de propagação de opções usar em diferentes condições de mercado pode melhorar significativamente suas chances de sucesso na negociação de opções. Mesmo que as curvas de risco para um spread de calendário se tornem atraentes, um comerciante precisa avaliar a volatilidade implícita das opções na garantia subjacente. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.